A causa de la pandemia de Coronavirus, Axalta Coating Systems Ltd. ha anunciado la conclusión e la revisión de las alternativas estratégicas, iniciada El 19 de junio de 2019 por su Junta Directiva para maximizar el valor accionarial.
"Ante la dislocación en los mercados internacionales, causada por la pandemia del coronavirus, la Junta decidió por unanimidad concluir en estos momentos la revisión de las alternativas estratégicas, en beneficio de los accionistas de Axalta", comentó Mark Garrett, Presidente de la Junta y Presidente del Comité de Revisión Estratégica de Axalta. "Esta decisión es el fruto de meses de intenso debate con algunas de las partes interesadas. Aunque el proceso ha concluido, nuestra Junta continuará evaluando todas las oportunidades para aumentar el valor accionarial. Me gustaría agradecer a Robert Bryant y al equipo de gestión por su arduo trabajo en el proceso de revisión y por el excelente trabajo que están haciendo para ayudar a Axalta a navegar esta crisis mundial. También me gustaría agradecer a nuestros empleados por su compromiso incondicional y su extraordinaria contribución al éxito de Axalta."
Robert Bryant, Presidente y Consejero Delegado (CEO) de Axalta, comentó que "desde el anuncio en junio de la revisión estratégica, en los últimos tres trimestres hemos producido unos sólidos resultados financieros, incluyendo un fuerte beneficio operativo y flujo de caja libre a lo largo de todo el año 2019. Estos contundentes resultados han ido seguidos de una crisis sin precedentes de los mercados internacionales en el actual trimestre". El Sr. Bryant continuó explicando: "tal como anunciamos recientemente, hemos tomado medidas rápidas y decisivas para prever y corregir el impacto a corto plazo en la demanda de los clientes en determinadas áreas de nuestro negocio. Esto incluye hacer ajustes en la estructura de costes de Axalta en toda la compañía. Creemos que las medidas que estamos adoptando, combinadas con un sólido balance general y una amplia liquidez, nos permitirán salir fortalecidos de esta crisis. Nuestra máxima prioridad es la salud de nuestros empleados, clientes y comunidades. Seguiremos la situación de cerca y adoptaremos nuevas medidas según corresponda."
El proceso de revisión estratégica de Axalta
Para maximizar el valor accionarial, el 19 de junio de 2019, la Junta Directiva de Axalta inició una revisión de las alternativas estratégicas, contratando a Evercore y Barclays como asesores financieros, y a Morrison & Foerster y Cravath, Swaine & Moore como asesores legales.
Para supervisar el proceso de revisión, la Junta también creó un Comité de Revisión Estratégica, presidido por Mark Garrett y compuesto por una mayoría de directores independientes.
A lo largo de los nueve meses que duró la revisión, la Junta Directiva de Axalta, dirigida por su Comité para la Revisión Estratégica, exploró múltiples alternativas para maximizar el valor accionarial, incluyendo un proceso de venta integral de la compañía, así como una evaluación simultánea de las estrategias operativas de Axalta, los principales negocios subyacentes y el potencial de creación de valor.
Axalta y sus representantes estuvieron en contacto con más de 50 participantes, incluyendo compañías del sector industrial, químico y de la pintura, así como inversores financieros de Estados Unidos, Europa y Asia, en relación a la potencial venta de la compañía o de sus unidades de negocio. Axalta firmó acuerdos de confidencialidad con 18 potenciales compradores para facilitar la debida diligencia.
Tras haber evaluado ampliamente estas diferentes alternativas, la Junta determinó en consulta con asesores financieros y legales que en este momento la ejecución en curso del plan estratégico de la compañía es la mejor alternativa para maximizar el valor accionarial de Axalta.